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分析|外需修复带动去年12月出口增速加快 全年进口量增价降

发布日期:2024-01-27 04:16    点击次数:194

  1月12日,中国2023年12月及全年外贸数据出炉。据海关总署,以美元计,2023年全年,我国进出口总值5.94万亿美元,同比下降5.0%。其中,出口3.38万亿美元,同比下降4.6%;进口2.56万亿美元,同比下降5.5%;贸易顺差8232.2亿美元。

  以人民币计,2023年全年,我国进出口总值41.76万亿元,同比增长0.2%。其中,出口23.77万亿元,增长0.6%;进口17.99万亿元,下降0.3%;贸易顺差5.79万亿元。

  2023年12月当月,按美元计价,我国进出口5319.0亿美元,同比增长1.4%。其中,出口3036.2亿美元,增长2.3%;进口2282.8亿美元,增长0.2%;贸易顺差753.4亿美元。

  按人民币计价,2023年12月份,我国进出口3.81万亿元,增长2.8%。其中,出口2.18万亿元,增长3.8%;进口1.63万亿元,增长1.6%;贸易顺差5409.0亿元。

  海关总署副署长王令浚在国新办当天召开的新闻发布会上表示,2023年我国外贸运行总体平稳,四季度向好态势明显。进出口规模逐季抬升,12月进出口总值达3.81万亿元,系单月度规模历史新高。我国有望连续7年保持全球货物贸易第一大国地位。

  以美元计出口连续两个月同比正增长

  2023年12月我国出口3036.2亿美元,增长2.3%,前值为0.5%,以美元计我国出口增速连续两个月正增长。

  商务部研究院学位委员会委员白明认为,从纵向看,2022年同期基数较低,同时,当前国际市场外贸形势有所缓解,“不仅中国,像越南、韩国等外贸尤其是出口增速在2023年四季度也陆续转正。”

  “2023年下半年以来在美欧央行先后停止加息、近期全球电子周期走出低谷等因素影响下,当前全球贸易在回暖,外需低位修复。”东方金诚首席宏观分析师王青说,不过,12月出口环比增速仍略低于过去10年均值,意味着12月出口走势整体平稳,外需偏弱格局尚未根本改观。同时,12月摩根大通全球制造业PMI指数录得49.0%,较上月回落0.3个百分点,连续16个月处于收缩区间。历史数据显示,我国出口与全球制造业景气状况关联度较高。

  从主要出口目的地看,12月我国对主要发达经济体出口增速延续较大幅度同比负增状态。其中,当月对美出口下降6.9%,增速较上月大幅回落14.2个百分点,对当月整体出口形成较大拖累。

  “2023年以来在美联储大幅加息影响下,美国国内商品进口需求在下降。”王青说,尽管2023年美国国内经济增长势头较强,但主要由服务业修复推动,制造业及商品消费已转入低迷阶段。美国ISM制造业PMI指数已连续14个月处于收缩区间。此外,2023年初以来我国对美出口降幅明显超过美国货物进口整体降幅,也与这段时间美国进口更多转向西欧、北美、东南亚有关。

  王青认为,12月我国对欧盟出口同比降幅较前月大幅收窄,是推动12月当月整体出口增速加快的主要原因。不过,2023年我国对欧盟出口仍然下降10.2%,背后是欧洲央行大幅加息和俄乌冲突的双重影响下,欧洲经济明显放缓,进口需求减弱。

  另外,2023年全年我国对东盟出口下降5.0%,王青表示,在RCEP对贸易的促进潜力充分释放后,2023年以来我国对东盟出口恢复经济基本面主导,这是近期我国对东盟出口同比持续负增长的一个主要原因。另外,在我国对东盟出口的商品中,其中有相当一部分为半制成品,在当地加工装配后出口欧美。2023年以来欧美商品进口需求下滑,也会导致这些东盟国家从我国的进口相应下降。

  出口产品方面,我国汽车出口保持高位。海关总署新闻发言人、统计分析司司长吕大良透露,2021年、2022年,我国汽车出口量连续迈上200万辆、300万辆台阶。2023年更是跨越两个百万级台阶,出口522.1万辆,同比增加57.4%。

  “我国大力推动汽车产业绿色低碳转型升级,新能源汽车出口为产业增添鲜明亮色。当前,我国每出口3辆汽车就有1辆是电动载人汽车,全年出口177.3万辆,增加67.1%,这为全球绿色低碳转型作出贡献。”吕大良说。

  整体看2023年出口表现,以美元计出口额同比下降4.6%,增速比上年同期大幅下滑10.2个百分点,王青认为,这与年初以来的全球经济贸易减速态势相对应,主要是受2023年全球经济放缓、外需整体偏弱影响。不过,2023年我国出口份额依旧保持高位,显示我国出口竞争力继续领先全球。数据显示,2023年前9个月,我国在全球出口市场的占比15.8%,仅较上年小幅回落0.1个百分点,基本延续了疫情期间创下的16.4%的历史高点水平。

  以人民币计,我国2023年出口微增。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为,我国外贸结构持续优化,外贸出口市场更加多元化,我国对共建“一带一路”国家、拉美等市场出口保持稳健扩张,展现巨大发展潜力;我国外贸机电产品占比稳步提升,电动车及新能源为代表“新三样”出口保持良好发展态势;外贸主体中民营企业成为外贸出口主力军,我国外贸出口展现活力。

  按美元计12月进口增速回正,全年进口量增价降

  2023年12月进口总值按美元计同比增速回正,为0.2%,较前值回升0.8个百分点。王青认为,主要原因一是从进口额绝对规模看,上年同期基数偏低;二是年末宏观政策发力带动稳增长相关需求边际好转;三是四季度以来,出口增速持续改善,对进口也有一定拉动作用。

  “数量因素对12月进口额增速回正的拉动作用要超过价格因素。”王青说,主要源于在年末国内经济运行仍稳中放缓背景下,宏观政策发力带动稳增长相关进口需求边际好转;另外,四季度以来,出口增速持续改善,也会对加工贸易环节的进口需求形成拉动。而从价格角度来看,主要受油价波动走弱影响,12月国际大宗商品价格中枢进一步下沉,同比跌幅小幅扩大,这意味着价格因素可能对当月进口额增速有一定拖累效应。

  从2023年全年看,进口呈现量增价降特点。以人民币计,2023年进口17.99万亿元,下降0.3%。“展开来看,进口价格下跌3.1%,进口数量增加2.9%。”吕大良说,也就是说,2023年进口值的下降是受商品价格水平下行影响,我国的进口数量还是增加的,也反映了我国生产持续回升、消费需求旺盛,进口对国内的生产和生活其实都发挥了重要作用,也让更多的国外企业共享了中国的市场机遇。

  外贸能否回暖?

  在谈到2024年外贸形势时,王令浚表示,当前,外部需求仍然低迷,多个国际机构预测,今年世界经济和贸易增长整体上不如疫情前;贸易保护主义、地缘政治冲突不断加剧,还有像最近的红海航运通道受阻等不确定、难预料因素,都会对贸易活动形成干扰。

  不过,王令浚指出,我国经济韧性强、潜力大、活力足,有长期积累形成的超大规模市场和强大生产能力的优势,外贸综合竞争优势依然突出,外贸新动能加快聚集,外贸发展的有利条件多于不利因素。“近期,我们对重点进出口企业的调查结果显示,超过3/4的企业预计今年进出口持平或增长。”

  “我国加快外贸转型升级速度,在质量、服务、技术、品牌、标准等方面培育外贸竞争新优势,以内在活力战胜外部压力,我们还是应该抱有信心。”白明说。

  王青认为,2024年外需有望回暖,我国出口增速有望小幅转正。2024年推动外需回暖的因素主要包括,美欧央行将转向降息,全球电子行业周期也将持续上行,这些因素都将推动全球贸易回升;2023年美元出现小幅贬值,2024年伴随美联储转入降息、美国经济增长相对欧洲的优势下降,不排除美元进一步下行的可能,这也会对推动全球贸易回升起到重要作用;2024年“新三样”仍有望保持较快增长,我国在“一带一路”沿线的出口市场将进一步扩大,这意味我国出口的产品和市场结构会进一步优化,抗外部冲击能力增强。

  “预计以美元计价,2024年我国出口增速将在4.0%左右,比2023年加快8.6个百分点,外需对国内经济增长的贡献将由负转正。”王青说。

  周茂华认为,2024年进口有望进一步改善,主要是一方面国内消费和内需向趋势水平回归,内需动能增强;另一方面,2024年是全球经济和市场向常态回归的重要一年,基数效应和进口价格方面影响有望减弱。

  王青预计,2024年进口额同比将重回正增,其中,1月受春节错期和低基数影响,进口额同比增速将达到两位数,全年累计增速预计在5.0%左右。



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